Serie básica de Fineco

Invertir en los fondos de Fineco

¿Vale la pena invertir en el fondo de la serie principal de Fineco? Antes de que entiendas algo más sobre este fondo fineco necesitas tener claros algunos conceptos. El núcleo de la serie Fineco es un fondo de múltiples fondos y de múltiples clases. Si se suscribe al fondo de la serie principal, tendrá que decidir en qué subfondo y clase invertir.

La serie básica se denomina «fondo», pero en esencia es un «contenedor» en el que hay un número importante de subfondos, cada uno con características diferentes. En el prospecto, de hecho, el fondo de la serie básica se define más claramente como un «fondo paraguas». Una forma algo compleja entre las diversas inversiones de Fineco.

¿Por qué todo este «artilugio»? ¡Simple! Una de las ventajas de esta «arquitectura» es la racionalización de ciertos requisitos burocráticos. En resumen, es una forma de simplificar la vida para el banco y para usted, el inversor. Una cosa es cambiar de fondo con todo lo que sigue, y otra es pasar de un compartimiento a otro del mismo «fondo». Desde principios de julio de 2018, la sociedad de gestión de activos colectivos Fineco Asset Management ha sustituido a Amundi Luxembourg S.A. en la gestión de los fondos comunes de inversión de las series principales.

La serie principal de Fineco: ¡aquí están todos los subfondos! Ahora que entiendes que cuando se trata de subfondos, en realidad estamos hablando de fondos, podemos ir un paso más allá. Para facilitar a los inversores la orientación de los 23 subfondos que componen el fondo central de Fineco, se han agrupado en categorías homogéneas. A continuación se presenta un desglose por categorías y subfondos tal como se presenta en el folleto del banco fineco:

Fondos de liquidez

1. CORE Cash

Carteras de bonos

2. Cupón CORE

3. Oportunidad de ingresos CORE

4. CORE Bono de Mercados Emergentes

5. Monedas mundiales CORE

Departamentos de múltiples bienes

6. Campeones de CORE

7. CORE Oportunidad equilibrada

8. CORE Campeones de los mercados emergentes

9. CORE Equilibrado Conservador

10. Ingresos multiactivos CORE

11. Coros agresivos

12. Asignación de objetivos CORE 25

13. Asignación del objetivo CORE 25 (II)

14. Asignación de objetivos CORE 50

15. Asignación del objetivo CORE 50 (II)

16. Asignación del objetivo CORE 100

17. Asignación del objetivo CORE 100 (II)

Departamentos de Equidad

18. Dividendo del núcleo

19. CORE Emerging Markets Equity

20. Estrategia CORE US 2

21. CORE Toda Europa

Departamentos flexibles

22. Oportunidad global CORE

23. Alternativas CORE

Como se puede ver, las categorías se distinguen por el tipo de activos (liquidez, acciones, bonos) y por el tipo de estrategias adaptadas (multiactivos, flexibles). La oferta es muy variada y hay algo para todos! Es difícil no encontrar el instrumento financiero que no se ajusta a tus necesidades.

¿Vale realmente la pena invertir en estos sectores?

¡Los subfondos de la serie principal de Fineco bajo la lupa! En el prospecto del fondo de la serie principal se puede leer eso: «Los activos de cada Subfondo se invertirán principalmente en Valores mobiliarios. Instrumentos abiertos del mercado monetario y OICVM y OICVM, tal como se definen en el artículo 16.1 del Reglamento de Gestión».

Esto significa que los Subfondos invierten predominantemente en otros fondos y sólo parcialmente de forma directa en acciones, bonos e instrumentos líquidos. En otras palabras, son fondos de fondos.

Si bien los fondos de fondos permiten una mayor diversificación de la cartera, también tienen unos costos medios de gestión más elevados. ¡Sí! Además de remunerar al gestor del fondo al que se suscribe, los honorarios de gestión que pague también tendrán que remunerar a los gestores de los demás fondos en los que el fondo haya decidido invertir.

Por lo tanto, en general, los fondos de fondos son más caros que los ya poco económicos fondos de inversión. Sin embargo, también hay que decir que Fineco, con esta serie principal, se compromete a garantizar que cada subfondo individual invierta sólo en los mejores fondos, de acuerdo con la política de inversión del propio subfondo.

Visto en estos términos, es como si pagaras un pequeño extra para conseguir lo mejor. Este razonamiento que puede parecer de sentido común y que, muy probablemente, es la pregunta que nos hacemos cuando decidimos hacer una compra, no es útil en el mundo financiero!

¡Un fondo que ha funcionado bien durante un año, o incluso más años seguidos, no es necesariamente siempre bueno! Tanto es así que en los prospectos, en el marco de la tabla de rendimientos, es obligatorio por ley escribir fórmulas como: «los rendimientos pasados no son garantía de los rendimientos futuros».

¡Espera, esto no significa que no tenga sentido buscar el mejor fondo! ¡Claro que tiene sentido! Por el contrario, tiene poco sentido y es peligroso en términos de retorno, pagando más para obtener lo «mejor», especialmente si la diferencia de costo es significativa.