Pérdida de capital en el ETF

¿Cómo compensarla?

Cuando se invierte, aunque no se quiera, es normal que se pierda algo de capital. Se realiza una pérdida de capital cuando se vende un valor a un precio inferior al precio de compra. En términos simples, ¡ustedes tienen una pérdida!

Tal vez porque invirtió en el momento equivocado o porque la ETF no tenía buenos fundamentos. El hecho es que la pérdida en la Bolsa es parte de la actividad del inversor. Nadie puede pensar en ganar en todas las operaciones y tal vez en poco tiempo.

El problema es que nuestro sistema fiscal hace todo lo posible para complicar las cosas. Por lo tanto, si en una operación de ETF se pierden 1.000 euros y luego en otra operación de ETF se ganan 1.000 euros, el resultado es que no se puede deducir la primera pérdida de la ganancia de la segunda. Por lo tanto, pagará el 26% de los 1.000 euros, aunque no haya ganado nada en total.

Una situación paradójica, ¿no? Afortunadamente, hay algunas alternativas muy buenas que se le aclararán en 2 minutos! Primero, sin embargo, aclaremos un poco sobre la tributación de los etf.

Pérdida de capital e impuestos del ETF

Con la última reforma de la fiscalidad del ETF, la diferencia entre la ganancia y la pérdida de capital de las operaciones y la ganancia y la pérdida de capital de los cambios en el Valor Neto de los Activos (NAV) ha sido afortunadamente superada.

Por lo tanto, hoy en día, todas las ganancias de capital de los ETF se consideran ingresos de inversión, mientras que las pérdidas de capital de los ETF son atribuibles al subfondo de ingresos diferentes.

Este es el problema. Dado que los beneficios y las pérdidas terminan en dos categorías diferentes de ingresos, la recuperación de las pérdidas de capital del ETF no puede hacerse a partir de los beneficios realizados en este instrumento. Esto es un gran problema, pero afortunadamente puede ser superado. Lo importante, de hecho, será obtener beneficios de otros instrumentos que generen ingresos diferentes.

¿Cómo recuperar pérdidas de capital en ETF?

Afortunadamente, existen instrumentos financieros ampliamente utilizados por los inversores y fácilmente comprados que generan ganancias de capital que terminan en ingresos diferentes. Con estos instrumentos, por lo tanto, es posible compensar las pérdidas de capital de los ETF.

¿Qué son estos instrumentos?

Los más importantes son:

  • Acciones: los beneficios obtenidos de las acciones terminan en la categoría de ingresos diferentes. Por lo tanto, una ganancia de capital en acciones puede no estar totalmente gravada (o puede no estarlo en absoluto) si hay pérdidas de capital anteriores en los ETF.
  • Valores del gobierno: Mientras que los cupones recibidos son ingresos de inversión, la diferencia entre el precio de compra y venta es un ingreso diferente. Por lo tanto, las ganancias de capital de los bonos del Estado pueden compensarse con las pérdidas pasadas del ETF.

Recapitulando, por lo tanto, la tributación de las ETF está absolutamente mal gestionada por nuestro sistema fiscal. Lo que todos esperamos es que, tarde o temprano, los ingresos y las pérdidas realizadas en este instrumento puedan compensarse libremente entre sí. Eso sería lo más lógico.

Hasta entonces, sin embargo, la pérdida de capital en los ETF no se pierde necesariamente. Se puede compensar con las ganancias de capital de los bonos del Estado y los beneficios de las acciones. Por lo tanto, es una buena idea complementar parcialmente su cartera de ETF con acciones y bonos del Estado, también por esta razón.

Por último, también con respecto a la fiscalidad, me gustaría señalar que este instrumento no es adecuado para el comercio a corto plazo. De hecho, el riesgo es pagar el 26% de todos los beneficios y acumular constantemente pérdidas de capital en las operaciones con pérdidas sin poder compensarlas con beneficios.