Banco NUNCA le dejará ver estos cálculos

Ley de Estabilidad de 2017

La nueva Ley de Estabilidad de 2017 ha introducido una nueva forma de ahorro. A partir de este año, puede suscribirse al PIR, que significa planes de ahorro individuales.

¿Qué son los PIR?

¿Por qué todo el mundo habla de ellos? Los RIPs se han convertido sin duda en la forma de ahorro de la que más se habla en los últimos años. Esta forma de ahorro tiene dos objetivos apreciables:

  • para apoyar la economía real, animando a los ahorradores italianos a financiar las empresas italianas, incluso las pequeñas y medianas.
    la ausencia de impuestos sobre los beneficios para los ahorradores italianos que explotan esta forma de inversión.

Por primera vez en Italia, una herramienta que une el mundo de las finanzas y la economía real! ¡Maravilloso! ¡Un elogio para aquellos que han pensado en este «sistema»! Entonces… ¿todos se suscriben al PIR? «Si se suscribe a planes de ahorro individuales no se pagan impuestos y al mismo tiempo se apoya a las empresas italianas»! Antes de que te apresures a firmarlos, lee en:

PIR: herramienta peligrosa

PIR: un conjunto de reglas a respetar lo convierten en una herramienta peligrosa! La ley habla claramente. Los planes de ahorro individuales deben cumplir con «reglas» precisas para ser tales: al menos el 70% del capital debe ser invertido en instrumentos financieros (acciones o bonos) de empresas italianas cotizadas.

También pueden ser europeos, siempre que tengan un establecimiento permanente en Italia; El 30% de ese 70%, es decir, el 21% del capital total, debe ser utilizado para financiar empresas que no formen parte del índice de la Bolsa Italiana FTSE MIB.

El objetivo de los PIR es permitir concretamente que los ahorros de los italianos se destinen a financiar también las pequeñas y medianas empresas, como las que figuran en las listas de pequeñas, medianas y alternativas, como la AIM; para obtener el beneficio fiscal, la inversión debe durar al menos 5 años. Puedes desinvertir por adelantado, pero en este caso pierdes el ahorro de impuestos.

¡Paga todos los impuestos atrasados más los intereses de demora!; Si lee todas estas condiciones con atención, verá que esta forma de inversión viola una de las reglas fundamentales de la inversión. El capital total, por un buen 70%, se invierte exclusivamente en Italia y una parte de él (21%) también fluye a las pequeñas empresas.

Por lo tanto, la diversificación geográfica está casi completamente ausente. Además, el hecho de que el 21% de los ahorros fluya hacia las empresas medianas y pequeñas aumenta exponencialmente el riesgo de la inversión. Aunque en Italia hay excelentes empresas medianas y pequeñas, invertir en ellas implica un mayor riesgo de volatilidad, tanto si se invierte en acciones como en bonos.

Pir: ¿estamos seguros de que son eficientes?

Ignoren los aspectos anteriores por un momento y ahora centren su atención exclusivamente en la eficiencia de este plan de ahorro. Saber que no pagas impuestos excita un poco a todos. Pero intentemos ver si al menos en términos de costos estas herramientas son realmente eficientes.

Si se respetan las reglas anteriores, en teoría incluso se puede construir un PIR por sí mismo. Pero la realidad es bastante diferente. Para poder hacer esto tendrías que ser un experto en finanzas y, sobre todo, pedir a tu banco que active una cuenta de valores dedicada a tu querido PIR.

¡Los bancos tienen todo el interés en venderle sus planes de ahorro individuales para ganar comisiones! En resumen, la única forma concreta de acceder a los planes de ahorro es suscribirse a un bonito paquete ofrecido por su querido banco. ¡Y ahí es donde empiezan los problemas!

Hagamos dos cuentas…..

El PIR podría ser un fondo de inversión clásico, pero también podría ser una póliza. En resumen, cualquier cosa que los bancos puedan crear, siempre y cuando cumplan con los famosos requisitos de los que hablábamos antes.

Si observamos los PIR promovidos por eurizon capital, es fácil ver que tienen tasas de suscripción del 1,5% y comisiones de gestión que van del 1,2% al 1,60% dependiendo del componente de capital. Supongamos que invertimos en fondos eurizon con un perfil de riesgo bajo. Es decir, en el RIP con un componente de equidad del 40%.

Supongamos que hacemos un pago único de 30.000 euros durante 5 años y supongamos que el rendimiento medio es del 4% (ciertamente muy optimista si consideramos que el componente de bonos es el que prevalece). También suponemos invertir la misma cantidad en un etf con una cuota anual del 0,5%.