Acciones con buen dividendo

Pueden ser una opción ganadora

Porque a veces la compra de acciones individuales puede ser una buena opción. En este blog y en nuestros servicios de primera calidad siempre he apoyado la importancia de invertir con los ETF, porque esto permite diversificar y, en consecuencia, no asumir el riesgo de una sola acción (riesgo específico).

Sin embargo, hay una razón por la que a veces invertir en acciones individuales puede ser una buena elección. Estoy hablando de los impuestos. Dado que las ganancias del ETF no pueden compensarse con las pérdidas de capital pasadas, si un inversor ha acumulado pérdidas, éstas sólo pueden compensarse con las ganancias de otros instrumentos financieros, en particular las acciones.

Fuente: https://www.tarifeando.com/animes-parecidos-a-fairy-tail/

En esta situación, incluso un rendimiento bruto ligeramente inferior puede generar un mejor rendimiento neto. Sin embargo, el riesgo de cada empresa puede ser considerable y debe ser sopesado cuidadosamente. Desde este punto de vista, un criterio de selección permite históricamente reducir de manera significativa el riesgo mediante la selección de empresas que tienen una mayor estabilidad pero que aún así crecen bien con el tiempo.

Dividendos buenos y crecientes

Las empresas que pagan buenos dividendos a los accionistas y que con el tiempo aumentan ese dividendo han tenido históricamente una menor volatilidad y una rentabilidad de mercado superior a la media. En los Estados Unidos este grupo tiene un índice llamado «Dividend Aristocrat», que incluye a las empresas que han aumentado el dividendo durante al menos 25 años consecutivos.

Este índice ha superado históricamente al S&P500. Oficialmente no existe un índice de este tipo en Europa, sin embargo, varias empresas tienen características similares al dividendo Aristócrata.

No confundir los altos dividendos con los dividendos de calidad. Cuando se trata de buenos dividendos, muchos buscan compañías con la mayor rentabilidad de dividendos.

Aunque esta estrategia también puede ser interesante (sólo miren el desempeño de la estrategia «Perros del Down»), no es el enfoque correcto y no es lo que quiero decir. De hecho, a menudo en el pasado, las empresas que sólo tienen un alto rendimiento de dividendos son problemáticas, terminan recortando el cupón y no es raro que haya habido incluso algunos que han fracasado.

En lo que tenemos que centrarnos es en la calidad de los dividendos. Si una empresa aumenta el cupón por más de 25 años seguidos, básicamente significa que:

1 – Los buenos dividendos no son improvisados, sino constantes en el tiempo.

2 – La empresa tiene un excelente modelo de negocio, estable y sólido.

3 – Lo más probable es que la empresa tenga una fuerte ventaja competitiva, ya sea una marca fuerte, un excelente sistema de distribución, una ventaja de costes, etc. …

4 – La empresa suele tener una situación financiera sólida y, por lo tanto, el cupón que se paga anualmente (o trimestralmente) no afecta a la situación financiera general.
Estas y otras características son la base de una acción sólida, estable y rentable

¿Cómo elegir?

Obviamente hay muchas empresas con estas características en todo el mundo y elegir no es fácil. Por eso hace unos años abrí un servicio llamado «Crecimiento y Rendimiento» que tiene como objetivo seleccionar este tipo de empresas. En los últimos años el rendimiento ha sido notable.

Por ejemplo, una empresa del sector médico/farmacéutico ha logrado un +134% en poco más de tres años. Otra empresa del sector de artículos deportivos hizo +142% en el mismo período. Otra empresa del sector óptico hizo +100% de nuevo en 3 años. Y luego muchas otras compañías han logrado un excelente resultado.

Obviamente, lo que se hizo en el pasado no siempre es fácil de replicar en el futuro, pero siempre hay buenas oportunidades en el mercado. Actualmente Growth & Yield no está abierto al público, habiendo cerrado la última «ronda» de suscripciones en enero.